الحائز على أسهم و خيارات الاستراتيجيات

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، التي نأمل أن تقصر منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح. في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، التي نأمل أن تقصر منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح. 1. مكالمة مغطاة وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة عارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصول الأساسية. (للحصول على مزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسوق هبوط). 2. متزوج وضع في استراتيجية وضع الزواج، والمستثمر الذي يشتري (أو يملك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في وقت واحد شراء خيار وضع ل أي ما يعادل عدد الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونوا متفائلين على سعر الأصول ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصول يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.) 3. انتشار المكالمة الثورية في استراتيجية انتشار المكالمة الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات عند ارتفاع سعر الإضراب. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، وقراءة العمودي الثور ودب الائتمان ينتشر.) 4. الدب وضع انتشار وضع استراتيجية انتشار الدب هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. وتستخدم هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصول الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، اقرأ "وضع بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.) 5. طوق واقي يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خارج من خيار استدعاء الأموال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات حول هذه الأنواع من الاستراتيجيات، انظر دونت ننسى طوق واقية الخاص بك وكيف يعمل طوق واقية). 6. سترادل طويلة استراتيجية خيارات سترادل طويلة هو عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الدعوة ووضع مع نفس سعر الإضراب، الكامنة الأصول وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (للمزيد من المعلومات، اقرأ إستراتيجية سترادل أسلوب بسيط للسوق المحايد.) 7. سترانغل طويل في استراتيجية خيارات الخانق الطويلة، يقوم المستثمر بشراء المكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار إضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصول الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. تقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين ستكون الخوارز عادة أقل تكلفة من الطبقات لأن الخيارات يتم شراؤها من المال. (لمزيد من المعلومات، انظر الحصول على عقد قوي على الربح مع الخنق). 8. الفراشة انتشار جميع الاستراتيجيات حتى هذه النقطة تتطلب مزيج من اثنين من المواقف أو العقود المختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، اقرأ وضع الفخاخ الربح مع فراشة ينتشر.) 9. الحديد كوندور استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هو أنا رون كوندور. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد يجب أن تتزاحم على كوندورس الحديد وتجربة إستراتيجية لنفسك (بدون مخاطر) باستخدام إنفستوبيديا سيمولاتور.) 10. فراشة الحديد استراتيجية الخيارات النهائية التي سنعرضها هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. على الرغم من أن مماثلة لانتشار فراشة. وتختلف هذه الاستراتيجية لأنها تستخدم كل من المكالمات ويضع، في مقابل واحد أو آخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لفهم هذه الاستراتيجية أكثر، قراءة ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد) ليس المقصود في هذا المنشور أن تشكل المشورة القانونية والضريبية والأوراق المالية، أو الاستثمار، ولا رأي بشأن ملاءمة أي استثمار، ولا التماس أي اكتب. ال ينبغي العمل على المعلومات العامة الواردة في هذا المنشور دون الحصول على مشورة قانونية وضريبية واستثمارية محددة من مهني مرخص. مقالات ذات صلة فهم شامل للمخاطر أمر ضروري في تداول الخيارات. لذلك هو معرفة العوامل التي تؤثر على سعر الخيار. خيارات توفر استراتيجيات بديلة للمستثمرين للاستفادة من الأوراق المالية المضمنة في التداول، بشرط أن يفهم المبتدئين. خيارات الخيارات استراتيجيات لماذا أنا نادرا ما حجز خسارة على خياري الصفقات ملاحظة: تم تكييف هذه المقالة على الفوز الخيارات الصفقات من عدد 2018 من كومبوندر الأسبوعية. حرتي الأسبوعية المجانية التي تتضمن أفضل النصائح والموارد والأفكار جئت عبر كل أسبوع. إذا كنت مشتركا في كومبوندر أسبوعي لأي طول الوقت، فإنك تعلم أن أضم في نهاية الرسالة ملخص سريع من الصفقات الشخصية الخاصة بي التي كانت مغلقة من الأسبوع السابق. وأنا أيضا قائمة الدخل الدخل الإجمالي المتراكمة أنا كتاب عن كل شهر. الآن ما كنت لا يبدو من أي وقت مضى أن نرى إما أن تفقد أشهر أو فقدان الصفقات. كل ما تراه هو الفوز الصفقات الخيار. وهذا يمكن أن يعني فقط واحد من شيئين - إما هناك أرينت أي الصفقات الخاسرة، أو أنا فقط لا تشاركها معك. تشريح بلدي الخيار الشخصي الصفقات صحيح أنني لا أشارك التفاصيل النادرة، تحليل شامل، أو جميع العوامل المشاركة في عملية صنع القرار في كل التجارة معك (على الرغم من أنني لا، في الواقع، القيام بذلك كل أسبوع للمسؤول الاستثمارية المجتمع الاستدانة)، ولكن إم بالتأكيد لا الكرز اختيار الأمثلة هنا على الإطلاق. والحقيقة هي أنني حصلت على خسارة محجوزة واحدة فقط هذا العام (2018)، والتي وقعت في آذار / مارس بمبلغ 47.30 على تجارة ويم اختارت استراتيجيا لإغلاقها في وقت مبكر من أجل تحرير رأس المال لسلسلة من الصفقات آبل التي انتهى بي الأمر بالحجز 1955.31 في الدخل لهذا الشهر. وفقدان التداول الوحيد المحجوزة في عام 2018 كان في أكتوبر عندما كنت حقا قد سلمت لي الحمار - ويستحق ذلك لأنني فشلت في متابعة نصيحتي الخاصة ودخلت في سلسلة من الصفقات المضاربة على شلد مع عدم وجود مزايا الهيكلية والتي لم تتفق مع شخصيتي (لول - 100 مقابل ما أدعو في بلدي النهج الاستثماري الاستدانة). حتى ماذا يكون الصيد حتى ما يحدث هنا كيف يمكنني دائما أن تكون مربحة مثل هذا كيف يمكنني الحصول على العديد من الصفقات الخيار الفوز لقد اكتشفت بعض الطرق لنقول للمستقبل على العكس من ذلك، الصفقات بلدي يتعارض معي في كل وقت (صدقوني ، وأتمنى لو انهم لا). ولكن لديهم مزايا هيكلية حقيقية جدا مكتوبة فيها، أنا فقط توظيفهم على الشركات التي أنا 100 ثقة أرينت الذهاب بعيدا، وعندما الصفقات لا تتحرك ضد لي، وأنا لا داعي للذعر. على سبيل المثال، كتبت 5 40 يضع ضد جي بي إم مرة أخرى في 4 مايو (يعني أنا كان التأمين أو عرض نظريا لشراء 500 سهم من جي بي إم 40 شير). بعد أسبوع واحد، أعلن البنك عن خسارة تداول بمليارات الدولارات (في صفقة واحدة) وأسهمت حوالي 25 في الأيام والأسابيع التالية (سواء من الضربة إلى الأرباح أو الخوف من بيئة تنظيمية أكثر عدوانية ). مفتاح الفوز استراتيجيات الخيار - لا داعي للذعر بدلا من الذعر وحجز الخسارة، واصلت التداول المتداول، وحتى توسيعه، لذلك كنت قادرا على الحفاظ على كل من صافي القروض قسط مع كل لفة (شراء يعود في الشهر الأمامي يضع ل مبلغ واحد وبيع الشهر في المستقبل يضع لكمية أعلى)، وكذلك في نهاية المطاف انخفاض سعر الإضراب وصولا الى مستوى 38. أنا أيضا دخلت في وقت لاحق في بعض الدعوة التقويم انتشار الصفقات على جيم. قال كل شيء، كان السفينة الدوارة 133 يوم. بدأ السهم في 40s منخفضة، قاع في 30s منخفضة ومن ثم ارتفع في نهاية المطاف مرة أخرى إلى حيث بدأت لأول مرة. يجب أن أكون محظوظا فقط لكسر، الحق في الواقع، على مدى تلك الأيام 133، حجزت أكثر من 1750 في الدخل المتراكم الخيار على التجارة التي ذهبت تماما ضد لي. إذا كان لي أن يكون على حق في كل وقت من أجل جعل خيارات التداول المال. لول - لا يزال لا يزال الرقيق بعيدا في مقصورة في مكان ما شتم سادة الشركات وتسول السماء ليلا لمخرج. يجري تحت الماء على خيارات التجارة لا يعني بالضرورة يغرق الغرق. أو فقدان موافق - بضع نقاط هامة. النقطة الأولى هي أنه، نعم، التجارة يمكن أن تتعارض معي وسوف تنتج خسارة محجوزة إذا اخترت ببساطة إغلاقه. على سبيل المثال، يتيح القول أنني أتلقى 100 لكتابة خيار، ثم التجارة يتعارض معي، وسوف يكلفني الآن 200 لإعادة شراء الخيار. من الواضح ليست جيدة. ولكن انتظر لحظة - ماذا يحدث إذا كنت شرائه مرة أخرى لمدة 200 ثم معرفة أنني يمكن إعادة كتابة أو إعادة بيعه في تاريخ انتهاء الصلاحية في المستقبل والحصول على 250 لأنه لأنني لفة تكلفة إغلاق الخيار القديم في عائدات بيع أو كتابة الخيار الجديد، طالما أنا يمكن أن تولد صافي الائتمان على لفة، ايم لا يزال كسب المال وإضافة إلى الدخل المتراكم صافي الدخل (في هذا المثال تلقيت دفعة أولية من 100 ثم أنا تلقت 50 إضافية على أساس صافي الائتمان التي تنتجها لفة). من الواضح أن أكثر تورطا من ذلك، وهناك عوامل أخرى تشارك (إم ربما ربما ترغب في محاولة لضبط سعر الإضراب على الصفقات المستقبلية لبلدي ميزة)، ولكن النقطة هي أن مجرد التجارة تحت الماء لا يعني أنا لا يمكن مواصلة الحجز وتراكم الدخل خيار إضافي على ذلك. كنت لا تزال بحاجة إلى توخي الحذر الآن أنا لا أريد أن تأتي عبر تافهة أو غليب هنا. لأن هيريس النقطة الثانية - وهذا يعمل فقط عندما إم واثق من أن الأسهم الكامنة إما أن يعود إلى ذلك السعر الأصلي سعر الإضراب، أو أنها سوف تصل في نهاية المطاف سعر الإضراب الذي كان قادرا على التكيف مع أو نحو. كن حذرا - إذا كنت عصا مع التجارة على شركة مع نموذج عمل مكسورة، أو حاولت ذلك مع الأسهم مبالغ فيها بعنف، ثم كنت على الأرجح سوف ينتهي فقدان الوقت الكبير. وأخيرا، قد يبدو هذا كله نوعا من التجريد. ولكن هذا هو السبب في أنني توثيق الصفقات الشخصية الخاصة بي بتفصيل كبير كل أسبوع - حتى تستطيع أن ترى ليس فقط أن يعمل الاستدانة الاستثمارية، ولكن الأهم من ذلك، لماذا يعمل. المتابعة في السوق. تيريس نصائح تنفيذ استراتيجية الخيارات المصممة لتفوق بشكل كبير على السوق وغيرها من الاستثمارات التقليدية. لا تتطلب الاستراتيجية اختيار الأسهم الصحيحة أو توقيت السوق. في المقام الأول يتاجر الخيارات على سامب 500 (سبي) ويمكن استخدامها في إيرا. تيريس نصائح خيارات الأسهم تداول مدونة يناير 20، 2017 قبل عشرة أيام، أرسلت لك مذكرة تبين كيف يمكنك جعل 23 على خيارات تنتشر على إيتنا (إيت) إذا أغلق السهم عند أي سعر فوق 118 اليوم. في ذلك الوقت، كان يتداول عند 122.67. اليوم لم ينته بعد، ولكن يتداول إيت عند 122 ساعة مع ساعة حتى يغلق، لذلك يبدو من الآمن القول أن 23 سوف يتمتع من قبل كل من وضع التجارة. اليوم، أود أن أقترح تجارة أخرى على إيت التي ستنتهي أسبوعين من اليوم. وسوف تجعل 40 جرا. 11 يناير 2017 نحن دائما على اطلاع على أسعار الخيارات غير العادية التي قد تشير إلى فرصة استثمارية أفضل من المعتاد. وأود أن حصة واحدة من تلك الفرص الأخيرة معكم، وأنا شخصيا تصرفت على ومرت على تيريس نصائح المشتركين يوم السبت الماضي. أنها تنطوي على شركة التأمين الجليلة، إيتنا. مسرحية مثيرة للاهتمام على المدى القصير في إيتنا (إيت) هذا الأسبوع، ونحن نبحث في إيتنا (إيت)، وهي شركة فوائد الرعاية الصحية. إذا كنت تحقق من مخططها، يمكنك أن ترى أنه لا تاريخيا اتخاذ خطوات كبيرة في أي من الاتجاهين، وخاصة أسفل: اليوم، أنشأنا محفظة جديدة في تيريس نصائح أود أن أقول لكم عنه. فمن المحافظين لدينا أكثر من 9 محافظ. وهو يتألف من اختيار 5 الشركات الممتازة التي تدفع أرباحا بين 2 و 3.6 والتي تظهر على اثنين على الأقل من كبار المحللين أعلى 10 قوائم لعام 2017. تم تصميم هذه الحافظة لكسب 30 لهذا العام، ويمكننا أن نعرف مقدما بالضبط ما كل من 5 ينتشر سيجعل مقدما. بالنسبة لمعظم هذه الشركات، فإنها يمكن أن تنخفض بنسبة 10 على مدار العام، ونحن سوف لا تزال تجعل لدينا 30 المكاسب. ونحن أيضا تكرار أفضل عرض لدينا من أي وقت مضى أن يأتي على متن الطائرة قبل 11 يناير لفات حولها. كيفية جعل 30 على 5 الشركات الأزرق رقاقة في عام 2017 حتى لو كانت تسقط بنسبة 10 ينتشر نحن نتحدث عن العمودية وضع ينتشر الائتمان. مرة واحدة كنت قد وجدت شركة تريد، يمكنك تحديد سعر الإضراب مما يجعل 36 A دوفرز دليل كسر في الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك حتى أن يكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة). تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا من المناسب بشكل خاص ل إيرا الخاص بك. سجل 2 تقارير مجانية أمب النشرة الإخبارية لدينا الآن تد أميريتريد، وشركة تيريس نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وغير مسؤولة عن كل الخدمات والمنتجات الأخرى. كوبيكوبيرايت 2001ndash2017 تيريس نصائح، وشركة دبا تيريس نصائح الاشتراك في تيريس نصائح الحرة النشرة الإخبارية وتلقي 2 تقارير استراتيجية الخيارات: كيفية جعل 70 سنة مع التقويم ينتشر ودراسة حالة - كيف أن محفظة ميسا الأسبوعية أكثر من 100 في 4 أشهر تسجيل الدخول إلى حسابك الحالي الآن